Когда границы для параметров достаточно сильно сужены, модель подбирается меньше чем за секунду. Вот пример модели, вписанной в текущие бид-аски на всех страйках:
Здесь из цен опционов вычтены их внутренние стоимости (оставлена только времянка). На такой картинке не очень хорошо видно - насколько вписалась модель. Лучше посмотреть относительно цен модели (вычесть их из бид-асков). Т.е. как-бы берем модель за нулевую ось. Получается так:
Видно, что модель вписалась хорошо по центру. На хвостах - не очень. Модель как-бы говорит, что краевые страйки хотят купить дороже справедливой цены, и как-бы надо продавать. Но Курбаковский указывал (вот
здесь,
Замечание 2), что если ввести поправку в формулы с учетом задействованного ГО (для продавца краев ГО будет многократно превышать ГО покупателя), то этот эффект уйдет. Так что, это надо учитывать и не лезть бездумно в продажу краев, которые вылезли за модель.
Поскольку теперь можно осознанно задавать параметры для модели на продажу и на покупку (указывать такие параметры, по которым точно согласен продавать или точно согласен покупать), то добавил возможность показывать на графике эти модели:
(кстати, черная ломанная линия посередине - это как биржа зафитила свою модель к бид-аскам)
Модели для покупки и продажи пока задаются с фиксированными параметрами. Потом, можно будет сделать их динамическими (чтобы они зависели от текущей мгновенной подвижности БА).
С таким подходом торговать стало гораздо комфортнее. Раньше модель кривой волатильности ABCDES услужливо и произвольно изгибалась между бид-асками и было непонятно, что дорого, а что дешево. Теперь же можно спокойно наблюдать как котировки пляшут внутри заданной области, и брать только те, что выходят за границы. Или заранее выставлять свои на этих границах.
Теперь можно даже прокотировать полупустые серии, в которых нет или очень мало котировок. Раньше было просто не к чему привязаться, чтобы построить свою модель. Теперь же - это сделать достаточно легко, просто проанализировав историю БА за последнее время. Вот, к примеру, прокотировал центральные страйки еще не расторгованной серии:
Простоял там два дня, и под конец даже получил сделку: кто-то продал по 1200 mI, что очень дешево.
